Пoд кoнeц бoльшинствo рaбoтoдaтeлeй «зaкрывaют» дoлги пeрeд рaбoтникaми. У кoгo-тo нa рaбoтe в декабре дают тринадцатую зарплату, у кого-то — денежную премию. А кто-то получает дензнаки в качестве подарка на Новый год. Словом, в декабре личных финансов становится больше. А что с ними делать? Этот вопрос АиФ.ru задал экспертам по инвестициям.
Илья Жарский, управляющий партнер Экспертной группы Veta: «В 2019 году портфель сбережений, как обычно, следует разделить на консервативную и умеренно-рисковую части.
Консервативную лучше формировать в виде мультивалютной корзины, в которой треть занимают накопления в долларах, треть — в евро, остальное — в рублях. Таким образом, рост или падение курса одной валюты нивелируется падением или ростом курсов других.
Более искушенные в финансах граждане могут варьировать доли валют, например, выделяя меньшую долю на рубли, в которых они, скорее всего, зарабатывают и которыми постоянно пополняют семейный бюджет.
Как спасти деньги от инфляции?
Существует отнюдь не нулевая вероятность очередной девальвации рубля, поэтому твердые валюты обязательно должны быть в портфеле.
Еще одна надежная инвестиция — банковские вклады. Но не забывайте соблюдать ограничение в 1,4 миллиона рублей в одном банке, чтобы в случае отзыва у финансовой организации лицензии, вклад попал под страхование АСВ.
Сейчас интересные инвестиционные возможности открываются в еврооблигациях Минфина, вложения в которые можно отнести к умеренно-консервативной стратегии. Дело в том, что в июле 2018 года был подписан закон, освобождающий физлица от налога на доход, возникающий от валютной переоценки суверенных евробондов при их продаже или погашении. Реализовать льготу можно будет с 2019 года, и потенциальный держатель евробондов Минфина может рассчитывать не только на примерно 4% долларовой доходности, но и дополнительный примерно 1% доходности за счет валютной переоценки и отсутствии необходимости уплачивать с нее НДФЛ.
Что касается инвестиций, которых лучше избегать, я бы рекомендовал не вкладывать сбережения в перегретые акции американских компаний, там слишком большой риск. Держитесь подальше и от криптовалют, ажиотаж по которым прошел, но на соответствующих биржах еще тлеет небольшая активность».
Всемирный налог, обвал фунта. «Страшные прогнозы» Saxo Bank на 2019 год
Подробнее
Максим Ковязин, старший инвестиционный консультант «БКС Брокер»: «Тенденция на ужесточение монетарной политики продолжится и в 2019 году, вкупе с рисками эскалации торговых войн, нестабильной геополитической обстановки и ухода инвесторов с развивающихся рынков, 2019 год не даст расслабиться российским инвесторам. Поэтому девиз 2019 года — сохранить, а не приумножить.
Как минимум 50% сбережений следует разместить в долларовых инструментах, например, в банковских депозитах. Доход от таких вложений будет не большим, но эта часть портфеля станет подушкой безопасности.
Что касается доходной части портфеля, то тут есть смысл сделать ставку на дивидендные истории и покупку ценных бумаг сильных компаний экспортеров. В ближайший год акционеры ГМК, Северстали, НЛМК, ЛСР и Сургутнефтегаза могут рассчитывать на двухзначную дивидендную доходность. В совокупности портфель из этих пяти бумаг принесет 13-13,5%».
Валютные вклады, акции или спекуляции. Куда не стоит вкладывать деньги
Катя Френкель, руководитель аналитического департамента компании «ФинИст»: «Если говорить о валюте для сбережений, она должна быть иностранной.
Рубль — не идеальная инвестиция. Стоимость нашей валюты в глобальном выражении будет зависеть от санкционной риторики США. Мы уже не раз наблюдали падение рубля после объявления или анонса санкций. Учитывая, что Конгресс США еще в августе готовил список ограничений для России, в 2019 году они могут начать «догонять» график наложения санкций против наших компаний.
Рубль после каждых пакетов санкций может дешеветь даже на 5-7 рублей, поэтому средства в рублях будут обесцениваться по отношению к иностранным валютам.
Если выбирать между долларом и евро, то предпочтение лучше отдать европейской валюте. Дело в том, что ФРС США обозначил готовность снизить темпы повышения процентных ставок, а это значит, что и в стоимости доллар может притормозить рост по отношению к мировым валютам.
Уже к концу 2018 года наблюдались признаки приближающейся рецессии в США. Конечно, если противопоставлять рубль и Доллар США, то падение рубля будет значительно сильнее падения доллара. Однако Европейский центральный банк, наоборот, только собирается переходить к фазе повышения ставок. Евро в этом случае будет дорожать по отношению ко многим валютам, и не пройдет мимо рубля. В Европе перспектива роста экономики явно выше, чем в США.
Что будет с рублем, долларом и евро зимой? Валютный прогноз
Подробнее
Если присматриваться еще среди валют, то можно найти один хороший долгосрочный инструмент — это британский фунт стерлингов. Дело в том, что подходят к концу обсуждения по выходу Великобритании из ЕС. Да, сейчас фунт дешевеет, но это повод купить его дешевле. Ведь в целом, для стран Великобритании Brexit является большим толчком к укреплению экономики, которая и без того набирает обороты.
Как уже сообщалось выше, ЕЦБ собирается переходить на ужесточение монетарной политики, на фазу роста процентных ставок. Это может означать, что начнут расти проценты по европейским облигациям, а это свою очередь позитивно отразится на индексах и акциях в целом. Посмотрите, как этот рынок развивался рынок США с 2014 года. Рост составил около 50% за 4 года! Тоже самое может ожидать и Европу. Поэтому, если есть желание составить долгосрочный портфель, не стоит проходить мимо европейского фондового рынка».
Манька-облигация. Как банкиры бессовестно обманывают неопытных вкладчиков
Ольга Прохорова, эксперт «Международного финансового центра»: «Хотя весь 2018 год экономика США демонстрировала устойчивый рост, что выражалось и в росте стоимости доллара на мировой арене, и параллельно поддерживало фондовый рынок Америки, этот тренд подходит к концу. В 2019 году инвестиции в американские активы (доллар, фондовые индексы, акции американских компаний) уже не будут носить характер консервативных, их рискованность значительно возрастет.
Экономический цикл в США приближается к своему пику, и перспективы замедления локомотива мировой экономики в условиях нерешенного торгового спора с Китаем, экономика которого также не демонстрирует рекордных показателей, вынуждают искать альтернативные финансовые инструменты для инвестиций на 2019 год.
Таким образом, инвестиции в акции и облигации развивающихся рынков могут принести большую доходность, нежели акции США, доходность которых будет снижаться. Потому следует присмотреться именно к долговым бумагам и акциям развивающихся рынков, к которым относится и Россия, в особенности во второй половине 2019 года, после того, как ожидаемый пик повышения ставки ФРС останется позади.
Определенные риски есть. Эксперт о переходе торговли РФ с доллара на евро
Подробнее
Следует быть осторожным, пророча доллару скорое падение. К примеру, в паре с рублем ситуация будет зависеть и от санкционного вопроса, и от решения острых моментов геополитической напряженности, активизировавшихся после инцидента в Керчи. Одним из наиболее обсуждаемых вопросов является перспектива влияния покупок валюты ЦБ РФ в рамках бюджетного правила, которые должны будут возобновиться уже в январе 2019-го и являются, по сути, прямыми интервенциями против рубля.
Тем не менее, падение нефти сделает эти покупки по объему менее масштабными, а их влияние на рынок менее существенным, чем раньше. Рубль имеет шансы укрепиться ниже отметки 65 за доллар, или, как минимум, не упасть в январе — марте 2019-го. Но по мере приближения весны и возобновления полемики в отношении нового пакета санкций против России, рубль будет испытывать все большее давление.
Касательно динамики и перспектив евро, то в 2019 году возможно его укрепление против доллара на фоне замедления роста американской экономики и начала ужесточения монетарной политики со стороны ЕЦБ, а также сокращения отставания экономики Еврозоны относительно США. Соответственно, часть своих сбережений уместно перевести в евро».