ЦБ РФ, oбъявивший o нaциoнaлизaции двуx бaнкoв из тoп-15, открыл ящик Пандоры — Россия, где госкорпорации уже контролируют 70% экономики, движется к государственной банковской системе.
Об этом в интервью The New Times заявил глава МДМ-Банка, занимавший пост зампреда ЦБ в 2002-04 гг, Олег Вьюгин.
По его словам, сама модель банковского бизнеса, которая позволяла зарабатывать в 2000е схлопнулась: частные банки привлекали дешевые кредиты за рубежом, и размещали эти деньги в России под ставки в разы выше. Но из-за санкционной войны с Западом с 2014 года «эта возможность начисто исчезла».
Кризис 2008 года оставил скелеты в шкафах: «у банков образовались огромные токсичные активы, которые никто не разгребал». Это инвестиции, которые перестали генерировать доход — проблемные кредиты или вложения в недвижимость.
В Европе и США принята практика расчистки банковских балансов, но в РФ она не состоялось. Государство закачало в банковскую систему триллион рублей в виде помощи, хотя токсичных активов было как минимум в 5 раз больше, говорит Вьюгин.
Были надежды на то, что рост экономики закроет «дыры», но вместо этого случился обвал цен на нефть и санкционная война с Западом. Причем в отличие от предыдущего кризиса, быстрого восстановления экономики не происходит.
«Надо смотреть на реальные доходы населения, а они не растут. Что касается бизнес-активности, то малый и средний бизнес выживает с большим трудом, а крупный частный бизнес тоже достаточно пассивен, и связано это не столько с отсутствием денег, сколько с непониманием того, какой политики дальше ждать», — рассказывает Вьюгин.
В результате, говорит он, «качественные заемщики исчезли вообще»: «они все были либо в Сбербанке, либо нигде».
Прозревший ЦБ принял следующий алгоритм, рассказывает Вьюгин: если банк не получает достаточного дохода по активам (то есть инвестициям, или выданным кредитам), он должен досоздать резервы, то есть внести определенную сумму в капитал. Акционерам дается время на закрытие дыры, а если не получается — то «добро пожаловать в Фонд консолидации».
Акционеры, по его словам, как правило, найти деньги не могут, поскольку «необходимы триллионы», и в результате «практически реализуется программа рекапитализации банковской системы посредством обращения частных банков в государственную собственность».
«Если коротко — мы движемся к государственной банковской системе», — констатирует Вьюгин.
Но и госбанки являются источником риска, отмечает аналитик Fitch Александр Данилов. На их поддержку с 2013 года было выделено 2 триллиона рублей — столько же сколько на санацию лопнувших частных банков.
Из этой суммы 260 млрд рублей пришли напрямую из федерального бюджета, то есть за счет налогоплательщиков. 854 млрд — от Фонда национального благосостояния и еще столько же по программе докапитализации через ОФЗ. По сути это «скрытая форма санации», говорит Данилов.
Доля частного банковского сектора в России едва ли дотянет до 1% ВВП — можно считать, что частной банковской системы, способной служить важным драйвером экономического роста, в России нет вообще, категоричен директор программы «Экономическая политика» Московского центра Карнеги Андрей Мовчан.
Отчасти коллапс частных банков объясняется и позицией ЦБ, который с одной стороны забюрократизировал до предела отчетность и надзор, а с другой — «занял позицию соучастника», не замечая даже очевидных проблем.
Вероятно, регулятор полагал, что «сохранение хорошей мины при плохой игре спасет положение, а банки закроют будущими прибылями свои проблемы», рассуждает Мовчан. Но, как известно, если все время в зародыше тушить маленькие лесные пожары, не давая сушняку выгорать, то из-за накопления в лесу сухой древесины рано или поздно происходит глобальный пожар, который уже невозможно потушить. Примерно это сегодня происходит и с российской банковской системой, резюмирует он.
Материалы по теме
Голикова: Половина банков потеряли всю выделенную государством помощь
Fitch: На спасение российских банков потратили 3,2 триллиона рублей за три года
Изображение: rrr
Открыть брокерский счёт